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摩杰平台注册网站:[年报]银华基金管理公司。,有限

作者:佚名 发布时间:2019-04-20 15:24
时间: 20岁岁19岁年年3月28日。,16岁 : 11岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁岁 : 5。6蔡中网络
银华的愿景 债券证券投资基金


20概述18。 年度报告


2018年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年
十二月
在3号。第一

基金经理:银华基金管理公司。,有限公司。
基金托管人:上海浦东发展银行有限公司。,有限公司。
交货日期: 20 19。
行进
28日


银华的愿景 结合
2018年年度报告

1个重要提示

董事会和基金管理人董事会保证本报告所含信息无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带法律责任。 今年报告的三分之二已经发表
对独立董事签字同意,并由董事长签字。


上海浦东发展银行股份有限公司基金托管人。有限公司。,按照本基金合同的规定
2019年年年年年年
行进
26岁日回顾
该报告包括财务指标、净值业绩、利润分配、财务会计报告、投资组合报告等。 确保
审查内容无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。。  

基金经理承诺本着诚实、信用和勤勉的原则管理和使用基金资产,但不保证基金盈利。。

  

基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。。 投资是有风险的。 投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读这本书。
基金招募说明书及其更新。


本年度报告的摘要取自年度报告的主体。 投资者如果想知道细节,应该阅读年度报告的主体。。


本报告中的财务信息已经过审计。


自报告所述期间开始以来
2018

从1号到1号
十二月
直到31岁岁日。



第二节基金简介


2。 基金的基本信息
基金名称 银华的愿景 债券证券投资基金
资金缩写 银华的愿景 结合
基金主代码
0 0 25岁岁01
基金运作模式是契约式和开放式的
基金合同生效日期
2016年年年年年年年年年年年年年年
四月
1
银华基金管理公司基金经理。,有限公司。
基金托管人上海浦东发展银行有限公司。,有限公司。
报告期末基金份额总额
21岁岁岁岁岁 7。,4。 77,44岁岁岁7。 68岁岁岁岁份
基金合同的期限是无限期的。


2。2基金产品描述
投资目标是通过积极投资和严格的风险控制来追求长期稳定。
设定回报,争取投资者获得超过业绩基准的投资
资本收益。

投资策略本基金将采用定量和定性相结合的分析方法,结合权利
宏观经济环境、国家经济政策、产业发展、股票
市场风险、债券市场整体收益率曲线的变化和资金供求

不。
总共2页
34岁岁岁岁页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

关系等因素的定性分析,综合评价各类资产的市场趋势
潜在、预期风险和回报水平以及分配时机。在此基础上,本
该基金将主动处理固定收益资产、现金和权益
资产和其他金融资产的配置比例应当实时动态调整。

基金投资组合的比率是:债券资产与基金资产的比率
不少于
80岁 %,股票、权证等股权资产占基金资产
比例不高于
20 %,其中权证占基金净资产价值的比例是
0 % - 3 %,期限不到一年的现金或政府债券不低。
按基金的净资产值计算
5 %。

绩效比较基准中的债务综合财富指数收益率
风险与回报特征该基金是一只债券基金,属于较低预期的证券投资基金。
对于具有风险和较低预期回报的品种,预期风险回报水平较高。
在货币市场基金中,它低于混合基金和股票基金。



2。3名基金经理和基金托管人
项目基金经理基金托管人
姓名
银华基金管理公司。,有限公司。
上海浦东发展银行。,有限公司。
部门
信息披露负责人
姓名:杨文慧和胡博
联系电话
( 0 10 ) 5 81 63岁 000 ( 021 ) 61岁岁岁岁61 8888
电子邮件
yhjj @ yh fund。com。 cn Hub5 @ spdb。com。cn
客户服务电话
40岁06 78岁 33岁33,( 010 ) 8 51岁岁岁8 65 58岁岁 95 528
传真
( 010 ) 58163027 ( 021 ) 63 602 54岁0

2。4信息披露方法
发布基金年度报告主体的经理互联网
位置
http : / / www。yhfund。com。cn
基金年报编制地点:基金管理人和基金托管人住所

不。
总共3页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

( 3 )主要财务指标、基金净值业绩和利润分配


3。1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元


3.1。1期数据和指标
2018
20 17岁岁岁
2016
四月
1
(基金合同生效日期) 2016

十二月
31号
本期已实现收入
- 23岁,118,193。 24岁岁 20,317,57岁岁4。33 16,102,3 05。64岁
当期利润
- 7,fifteen9,46岁岁岁0。 63 17,811,0 45岁岁岁。 ninety-nine 3,520,2 32岁岁。 13岁岁
加权平均基金份额当期利润
- 0。01 73 0。0257 0。0063
本期加权平均净利润
- 1。68 % 2。51 % 0。61 %
本期基金份额净值增长率
- 1。 16 % 2。47 % 1.20 %
3.1。2最终数据和指标
2018年末
2017年年年年年年年年年年年年年年年末
2016年末
期末可供分配的利润
66岁5,7 43岁。 51 18,7 48岁岁,1 56岁。24 8,161,571.78
期末可分配基金份额利润
0。0 031 0。0 37岁4 0。0117
期末资金净资产
22岁岁岁岁3,017,165。 59 519 558 680。45 7 04,5 07,844.07
期末基金份额净额
1。0 25 1。0 37 1。0 twelve。
3.1。3累计最终指标
2018年末
2017年末
2016年末
基金份额累计净值增长率
2。50 % 3。70 % 1.20 %

注: 1。当期实现收入是指基金当期的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)
扣除相关费用后,当期利润为已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2。期末可分配利润采用期末资产负债表中未分配利润和已实现部分未分配利润中的较低者。

3。本报告所列基金业绩指标不包括基金认购或交易的所有费用,如基金认购、
购买和赎回费用计入费用后的实际收入水平应低于所列数字。



3。2基金净值业绩
3.2。1基金份额净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较
阶段
净份额
增长率

净份额
增长率量表
准差异

性能比较
基准回报率
速度

性能比较基础
准收益率标准
准差异

①-③②-④
在过去的三个月里
- 0。68 % 0。23 % 2。 67岁岁 % 0。 05 % - 3。35 % 0。18 %
在过去的六个月里
0。 49岁岁岁岁岁岁 % 0。21 % 4。19 % 0。06 % - 3。70 % 0。 fifteen %
在过去的一年里
- 1。16 % 0。23 % 8。 22 % 0。07 % - 9。 38岁岁 % 0.16 %
自筹资金合同
自生效以来
2。50 % 0。17 % 9。24 % 0。 08 % - 6。74 % 0。 09 %

不。
总共4页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

3.2。2基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的变化及同期业绩比较基准收入
利润率变化的比较
注:根据基金合同的约定,基金合同生效后六个月内将进入建仓期。在仓库建造期结束时,基金将分成两组。
投资比例达到基金合同约定:债券资产与基金资产的比例不低于
80 %,股份、权证等权益
类别资产与基金资产的比例不高于
20 %,其中权证占基金净资产价值的比例是
0 % - 3 %,现金或到期
期限不足一年的政府债券不得低于基金资产净值。
5 %。


不。
总共5页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

3.2。3 。自基金合同生效以来,基金的年净值增长率及其与同期基准收益率的比率表现比较
与。相比
注:本合同的生效年份是根据实际期限计算的,而不是根据整个自然年计算的。



3。3 。基金近三年利润分配情况
注:该基金
2018年、2017年和
2016
四月
1 (基金合同生效日期)至
2016
十二月
31号
截至本报告所述期间,未进行利润分配。


不。
总共6页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

4经理报告


4。1 。基金经理和基金经理
4.1。基金经理及其管理基金的经验
银华基金管理公司。,有限公司。成立于
2001年
可能
28日,它获得了中国证券监督管理委员会(证监会)的批准
[ 2001 ]不。7 )。公司注册资本为
2。22.20亿元,公司股东和
出资比例如下: 西南证券 有限公司
44。10 %, 首先,创业 证券公司。有限公司
26。10 %,东北
证券公司。有限公司
18。 90 %,山西海鑫实业有限公司。,有限公司。
0。90 %,杭州银华聚艺投资合伙企业(有
有限合伙企业) 3。57 %,杭州银华致投资合伙(有限合伙)信3。20 %,杭州银华月辉投资合伙公司
(有限合伙) 3.22 %。公司的主要业务是筹资、基金销售、资产管理,并经中国证监会批准
他的生意。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理公司的法定名称。,有限公司。成立于
2016
八月
9号
从现在起,它将改为“银华基金管理公司”。,有限公司。“。


经过
2018
十二月
31日,基金经理管理
111证券投资基金,包括 银华的优势 期待
行业证券投资基金、 银华担保资本 银华道琼斯增值证券投资基金
银华货币市场88只精选证券投资基金
一种证券投资基金,银华核心价值优先混合型证券投资基金, 银华的高质量 混合证券投资基金的增长,
银华很富有 主题混合证券投资基金、 银华领先 战略混合证券投资基金, 银华环球 核心优先股
投资基金, 银华国内需求 银华银华增强型债券证券投资基金精选混合证券投资基金
银华沪深混合证券投资基金和谐主题弹性配置
银华深证300指数分类证券投资基金
100个手指
多级证券投资基金、银华信用债券证券投资基金、 银华长大了 先锋混合证券投资基地
黄金、银华信用双利债券证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金、银华中国证券
沉重的
90指数级证券投资基金, 银华永祥 混合证券投资基金的灵活配置, 银华的消费 主题分级组合
银华中正a股证券投资基金 大陆资源 主题指数分级证券投资基金, 银华 中小型菜肴 精选混合证券投资
资金, 银华纯债务 上海证券交易所信用主体债券证券投资基金
平等权利 公开指数证券的再交易
银华上海证券交易所投资基金
平等权利 银华永兴纯债券大交易开放式指数证券投资基金连结基金
首创证券投资基金、银华交易货币市场基金、银华信用四季红债证券投资基金、
银华 中国证券可转换债券 指数增强型分级证券投资基金、银华信用季季红债券证券投资基金、银华中证
800项平等权利 重指数增强型分类证券投资基金、银华恒生中国企业指数分类证券投资基金和银华李铎宝
货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期金融债券证券投资基金、 高端银华 系统
建筑业混合证券投资基金的灵活配置、 银华将增加利润 货币市场基金, 银华回来了 灵活配置常规开放式混合
证券投资基金类型,银华特里混合证券投资基金灵活配置、 银华的中国梦
30股票证券投资
资本基金、银华恒力灵活配置混合证券投资基金、银华巨力灵活配置混合证券投资基金、银行

不。
总共7页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

华辉里有混合证券投资基金的灵活配置,银华有稳定的利润和混合证券投资基金的灵活配置。 银华战略 新精神
实时配置定期开放的混合证券投资基金、 银华反向 投资弹性配置常规开放式混合启动证券
投资基金, 银华互联网 混合证券投资基金灵活配置的主题, 银华的生态 环保主题灵活配置混合证书
证券投资基金 银华·赫利 债券证券投资基金、 银华天逸 定期公开债券证券投资基金、 银华的愿景
债券型证券投资基金、银华双电源债券型证券投资基金、 银华大数据 灵活配置常规开放式混合调度
启动证券投资基金, 银华的多重视角 混合证券投资基金的灵活配置,银华·田慧·易 白银货币市场基金
华鑫瑞鼎增混合证券投资基金弹性配置,银华同利混合证券投资基金弹性配置, 银华上海和香港很深
股票型证券投资基金的增长, 银华新生 混合证券投资基金的灵活配置, 蒂姆·泽,银华 定期开放
债券证券投资基金、 银华的体育运动 银华证券交易所文化弹性配置混合证券投资基金
五年期 政府债券指数 证书
银华上海证券交易所证券投资基金
十年期 政府债券指数 证券投资基金, 银华的繁荣 选定的灵活配置混合启动证书
证券投资基金 银华惠安 混合证券投资基金定期开放, 银华天润 定期公开债券证券投资基金、
银华惠丰 定期开放混合证券投资基金,银华中国债券- 5年期国债期货期限匹配金融债券指数证券投资
资本基金,银华中国债券- 10年期国债期货期限匹配金融债务指数证券投资基金, 银华的一切 互连的灵活配置
银华中正混合证券投资基金
银华中正五年期地方政府债券指数证券投资基金
十年地方管理
政府债券指数证券投资基金,银华中国债券
AAA信用债券指数证券投资基金, 银华明选 多策略规则开放混合
二类证券投资基金、银华智能车量化优化股票二类发起证券投资基金、银华信息技术量化优化股票
银行票据型发起证券投资基金 中国 新能源 新材料量化和优化股票型证券投资基金, 银华的农业 生产
行业股票型发起证券投资基金、 银华智辉 银华内在价值混合发起证券投资基金的灵活配置
证书 都是指医学健康指数增强启动证券投资基金,银华 食物和饮料 量化和优化股票型发起证券投资
基金、银华医疗卫生量化优化股票型发起证券投资基金、银华体育娱乐量化优化股票型发起
证券投资基金,摩杰平台注册代理 银华估价 混合证券投资基金的优势、 银华的多重动机 混合证券投资基金的灵活配置,
银华稳健的利润增长和混合启动证券投资基金的灵活配置,银华定期开放多收益混合证券投资基金,
银华瑞泰 混合证券投资基金的灵活配置, 银华非常富有。 银华智辉债券型证券投资基金定期开放
混合证券投资基金的惠民红利收入灵活分配、 银华是真诚的 混合证券投资基金的灵活配置,银华
积极发展混合证券投资基金, 银华·瑞和 混合证券投资基金的灵活配置与银华中小市值的量化优化
股票型证券投资基金, 银华混合改革 分红混合型证券投资基金的灵活配置、 银华华茂 常规
银华开放式债券证券投资基金 国有企业改革 混合型证券投资基金, 银华的年度盈余 债券类型的定期开放
证券投资基金, 银华的心脏 混合证券投资基金的灵活配置, 银华 可转换证券 银华债券证券投资基金
中短期政策相关金融债券定期向债券证券投资基金和银华开放 中国证券监督管理委员会中央企业 结构调整 交易型开放式指数证书
银华证券投资基金 中国证券监督管理委员会中央企业 结构调整 交易型开放式指数证券投资基金连接基金、 银华的产业循环 混合

不。
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34页


银华的愿景结合
2018年年度报告

组合证券投资基金, 银华的信用选择 一年内定期开放债券型证券投资基金, 银华安丰 中短期管理
战略金融债券证券投资基金、银华盈余短期债券证券投资基金、 银华·尤利 混合初始证书
息票投资基金、银华尊和养老金目标日期
2035年三年期混合基金, 银华胜利 混合
甲类发起证券投资基金。与此同时,基金经理管理一些国家社会保障基金、企业年金和特定客户基金。
生产管理组合。



4.1。2基金经理(或基金经理团队)及助理基金经理简介
姓名和职位
作为基金的基金经理(帮助
(管理)定期证券业务
年龄限制
解释
约会日期出发日期
女士。孙辉
这个基金的
基金经理
2016
十二月
22日
- 8。5年
硕士学位。2010年
6月至
20twelve年
6月,他就任中国邮政人寿保险公司。,有限公司。
投资管理部,担任投资经理助理;
20twelve年
7月至
2015年
他二月份在中国工作。
夏人寿保险公司的资产管理。,有限公司。
中心,作为投资经理;2015年
三月以上
孟银华基金管理公司。,有限公司。多年来一直是一个基础。
金经理助理;因为
2016
二月
6至
2017
八月
7日为 银华永祥 担保
混合证券投资基金的基金经理;因为
2016
二月
从6号开始 银华担保资本 提高
银华价值证券投资基金 中国证券可转换债券 手指
增强型分级证券投资基金经理人数;
因为
2016
十月
从17日到17日
2018
二月
5日,他兼任银华·李文灵活配置组合
一类证券投资基金的基金经理;因为
2016
十月
从17日到17日
2018
六月
26日,他兼任银华永泰主动债券证券
投资基金的基金经理;因为
2016
十二月
从22号开始 银华的愿景 债券
证券投资基金的基金经理;因为
2017
八月
从8号开始 银华永祥 灵活的配置组合
股份投资基金的基金经理;因为
2018
行进
从7号开始,他也将成为银华的多收入员工。
易纲定期开放混合证券投资基金基地
金经理,来自
2018
八月
从31日起同时
dos命令:更改文件名 银华 可转换证券 债券证券投资基金
基金经理。具有专业资格。国籍:
中国。

女士。封帆
这个基金的
基金经理
助理
2016
十二月
13号
- 5年
硕士学位;曾经在华夏未来之都工作过
管理公司。,有限公司。,2015年
在八月加入银元素
中国基金前三大利润投资经理
研究员率,目前投资管理的三个基金

不。
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34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

经理助理。具有专业资格。国籍:
中国。


注: 1。这里的雇佣日期和离职日期是指基金合同的生效日期或公司的决定日期。

2。证券从业人员的含义应当符合行业协会发布的《证券从业人员资格管理办法》的有关规定。



4。2 。报告期内基金运作合规性和可信赖性的经理声明
报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国证券投资法》。
《资本基金法》、《公开发行证券投资基金管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和证券期货事务监察委员会
证券投资基金信息披露管理办法及其实施标准 银华的愿景 债券证券投资基金基金合同
严格控制风力
在保险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,而不损害基金份额持有人的利益。这个基金不是非法的,
违反。本基金投资组合符合相关法律法规和基金合同的约定。



4。3报告期经理公平交易专项说明
4.3。1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指引》,基金经理制
银华基金管理公司公司级“公平交易系统”。,有限公司。“成立的目的是投资于投资部、固定收益部和定量投资部。
信息部门、研究部门、交易管理部门、监督审计部门等相关业务部门都实施了制度约束。该系统是适用的
在此基金经理管理公共基金、社会保障组合、企业年金和特定客户资产管理集团等。,标准化模型
范围包括但不限于国内上市股票和债券的一级市场认购和二级市场交易等投资管理活动,还包括
授权、研究与分析、投资决策、交易执行、绩效评估等与投资管理活动相关的各个环节。


为了规范基金管理人投资组合证券投资指令的执行流程,完善公平交易制度,确保每一项
投资组合享有公平的交易执行机会。基金经理指
《指导意见》和《银华基金管理公司公平交易制度》。,有限公司。“制定”银华基金管理公司。,有限公司。
公平交易执行制度,规范特殊情况下公平交易的执行过程和审批机制;定义了事务的执行环
部分集中交易系统,并完善交易执行环节的内部控制措施。


此外,为了加强对异常交易行为的日常监控,基金经理还制定了《银华基金管理股份办法》
《有限公司异常交易监测实施细则》规定了异常交易发生后异常交易监测分析、解释和验证的范围。
报告流程。


对比
2011年
8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指引》由该基金管理。
经理还对上述制度进行了修订和完善,进一步修订了公平交易的范围,并于当日对不同的投资组合进行了修订。
反向交易的监控重点是基金经理的内部控制要求。具体控制方法如下: 1。外汇市场
市场上的公平交易是通过恒生交易系统实现的,无需任何人为判断。所有交易都是通过恒生投资部进行的。

不。
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34页


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2018年年度报告

统一公平贸易模块以电子方式执行,公平贸易程序自动启动。 2。在正常情况下,场外交易订单被分组在一起。
以美国名义发行的,执行交易员以一级市场采购招标和二级市场交易相结合的名义,并确保非集中
竞价交易与投资组合一一对应,每个投资组合都获得公平的交易机会;3。对于一些初级债券市场来说
以基金管理人名义进行的购买、非公开发行股票等交易,由投资组合管理人在交易前独立确认
交易管理部门根据价格优先、比例分配的原则,对交易结果进行划分,以设定每个投资组合的交易价格和交易数量。
匹配;4。基金经理使用恒生指数
O3。系统的公平交易审计和分析模块进行定期和不定期的报告分析。
检查公平交易情况,规范操作流程,满足公平交易的需要。


综上所述,基金经理提前建立了控制环境,加强了中间实施和事后双重监管。
确保公平贸易制度得到有效实施。



4.3。公平贸易制度的实施
4.3。2。1总体实施说明
报告期内,基金管理人按照银华基金管理公司公平交易制度。,有限公司。以及相关的支持系统,
在研究分析、投资决策、交易执行和绩效评估等各个方面,建立了健全有效的公平交易执行体系。
公平对待其每个投资组合。具体实施如下:

在研究和分析阶段,基金经理建立了一个统一的研究平台,为其所有投资组合提供公平的研究。
研究支持。


在投资决策过程中,所有基金经理和投资经理都严格遵守基金经理的所有投资管理制度和投资。
授权制度,确保每个投资组合的独立投资决策机制。


在交易执行阶段,基金经理实施集中交易系统,该系统基于“时间优先,价格优先,比例分配,
综合平衡”原则,确保所有投资组合享有公平的交易机会。


在事后监控环节,基金经理定期分析股票交易情况,并发布公平的交易业绩评分。
分析报告;此外,基金经理还定期和不定期地观察公平交易制度和相关业务流程的执行情况
定期检查并及时报告发现的问题。


报告期内,基金管理人严格执行公平交易制度的相关规定,没有违反公平交易制度。
的情况。



4.3。2。2同向交易价差的特殊分析
基金经理在过去四个季度( 1天、3天和20天内)对其在不同时间窗口的所有投资组合进行了详细分析
5天内)
同向交易的交易价差来自
测试(置信度为
95 % )和保险费率
违反公平贸易制度的异常情况。


不。
总共11页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

4.3。3异常交易行为的特殊描述
报告期内,本基金未发现任何可能导致不公平交易和利益传递的异常交易行为。


报告期内,基金管理人投资组合参与的所有交易所均在同一天公开竞价,买入反向交易较少的订单。
当日场外交易量超过证券交易量。
5 %的案例是
三次,因为指数组合投资策略需要,而不是
导致不公平的贸易和利益转移。



4。4经理对报告期内基金投资策略和业绩的说明
4.4。1报告期内基金投资策略及运营分析
2018年,全球经济在美国呈现出独特的局面。主要经济体的货币政策继续出现分歧,新兴市场受到影响
对资本外流压力的影响。中国和美国这两个主要经济体深陷经济和贸易摩擦,这也抑制了全球市场的风险偏好。
生产价格呈现波动放大的特征。在国内方面,随着房地产和基础设施建设边际动能的减弱,宏观供求格局相对较小。
2017年出现了逆转,名义经济增长趋于下降。与此同时,随着从金融体系到实体部门的“去杠杆化”
宏观信贷创造活动的扩大出现内生收缩,进一步给经济增长带来压力。为了应对信贷紧缩
经济衰退及其引发的风险暴露压力导致了积极的宏观政策、财政减税和费用削减以及支出节奏的调整。
就货币而言,定向下降和其他操作是与结构性政策相结合进行的,导致了相对流动的环境。
2017年显著改善。2018年利息
在外部问题和超出预期的内部问题的共振下,市场全年呈现单边暴跌。上海证券交易所
50指数几乎全年都在下跌。
20 %,上海
深的
300指数下跌超过
25 %。就行业规模而言,降幅中值也达到了
约27 %,其中中游制造业指数较为常见。
下降
30 - 40 %。债券市场受益于名义经济增长的下降和合理充足的流动性,全年呈现牛市格局。
回报率比前一年低得多。然而,在信用紧缩的背景下,不同的债券主体同时表现出差异化和信用风格
风险仍然不时出现。



2018年,基金将继续坚持审慎的投资策略,在控制信贷风险的前提下,确保基金组合的流动性。
性。在权益方面,根据市场变化和资金特点及时调整应对策略。当位置逐渐减少时,结构
主动避免一些过度拥挤的板块和股票,主要选择有长期增长,以及业绩和估值的匹配度
高科技公司投资。就债券而言,总体配置保持适度正,同时考虑到市场环境的变化,选择合适的头寸结构。
最佳化的。



4.4。2本报告所述期间基金的业绩
截至本报告期末,该基金份额的净值为
1。025元;报告期内基金份额净增长率为- 1。16 %,性能
基准回报率是
8.22 %。



4。5经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望
观点
2019年,预计国内经济惯性下降趋势短期内难以逆转,中美经贸摩擦也将继续。
这将在预期水平上扰乱市场。受此影响,政策层面的势头预计将进一步增强。权益、影响

不。
总共twelve页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

市场的核心要素难以发生明显的趋势变化,市场对经济基本面的预期将跟随反周期政策的推进。
有定期维修,但也有超出预期的经济衰退带来的风险。因此,我们判断股票市场的高概率仍然存在。
当前的结构性冲击。总的来说,与
2018年和2019年,股票市场的风险将主要来自经济衰退的可持续性。
以及上市公司的业绩将在多大程度上下调。就债券而言,现阶段总体机会仍然大于风险。在外部,美国将提前加息
货币政策时期的弱化和美国的衰落。S。债务收益率大大缓解了货币政策协调的内外平衡压力。 在内部,在政治上
在政策生效之前的时间差内,名义经济增长仍将推动利率中心向下。但是,根据股票和债券各自的市场条件
继续扣除,两者之间的相对性价比也在逐渐变化。今后,应注意大型资产类别之间配置切换的时间点。



2019年,基金将继续采用结构优先战略。其中,权益投资波段运行、配置继续逆转
周期板块是主要的配置方向,同时增长方式强调自下而上的选股。债券投资仍将是合适的
同时,结合市场环境和流动性的变化,积极管理增厚投资组合的收益。



4。6 。报告期内经理对基金估值程序及其他事项的说明
报告期内,基金管理人严格遵守《企业会计准则》和《证券投资基金会计业务指引》
除中国证监会的有关规定和基金合同的约定外,每日估值由基金管理人会同基金托管人进行
基金管理人完成估值,经基金管理人核对无误后,基金管理人应公开宣布黄金股净值。月底,
年中和年末估值审查应与基金会计账户对账同时进行。


基金经理成立估价委员会(成员包括负责估价业务、投资部、研究部、监督审计部的领导
财政部、运营安全部等部门领导及相关业务骨干)负责研究和指导基金估值业务。估价委员会
负责基金日常估值的工作人员和基金会计师具有专业能力和相关工作经验。基金经理不会干预基金会
黄金每日估值业务;估值委员会将在作出决定前与参与基金的基金经理充分沟通。行动和安全部负责
执行估价委员会制定的估价政策和决议。


估价过程中涉及的各方之间没有重大利益冲突;基金经理尚未签署任何与估值相关的协议。
价格服务。



4。7 。报告期内基金利润分配情况经理声明
在本报告所述期间,基金没有进行任何利润分配。



4。(八)报告期内基金持有人数量说明或基金净资产值预警
在本报告所述期间,连续20个工作日没有基金持有人或基金净资产少于200人的基金。
价值不到5000万元。


不。
总共13页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

5受托人报告


5。1 。报告期内基金托管人合规性和可信度声明
报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司。,有限公司。(以下简称“受托人”)有权 银华的愿景 结合
证券投资基金托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规
法规、基金合同、托管协议,不损害基金份额持有人的利益,充分履行职责
基金托管人应当履行其义务。



5。2。受托人对基金投资运作、净值计算、利润分配等合规性和可信度的意见。在本报告所述期间

报告期内,托管人应当按照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规和基金的规定
合同、托管协议的规定,权利 银华的愿景 债券型证券投资基金的投资运营受到监管,基金净资产受到监控。
经过对价值计算、基金份额申购赎回价格计算和基金费用的仔细审查,未发现任何基础。
基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。在本报告所述期间,基金没有进行任何利润分配。



5。3。受托人对本年度报告中财务信息及其他内容的真实性、准确性和完整性发表意见。
报告期内,银华基金管理公司。,有限公司。编制本报告中的财务指标和净值,由受托人审核。
业绩、收入分配和财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具的风险和管理”部分不包括在内
托管人审查范围内),投资组合报告等内容真实、准确、完整。



6审计报告

这个基金
2018年财务会计报告由德勤会计师事务所审计,并注册为会计师。
审计师出具标准无保留审计报告,投资者可以通过年度报告主体查看审计报告全文。



7份年度财务报表


7。1资产负债表
会计实体: 银华的愿景 债券证券投资基金
报告截止日期:
2018
十二月
31号

单位:人民币

资产
在这个时期结束时
2018
十二月
31号
去年底
2017
十二月
31号
资产:
银行存款
761,75岁岁2。89 27,39岁岁8,888.54

不。
14岁岁岁。总页数
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

结算准备金
6,503,486。 62岁 20,217,059.18
存款保证金
206,301。twelve 179 358.49
交易性金融资产
276,222,009。twelve 604 358 865.90
其中:股票投资
21,700,319。 24 71,198,016.38
资金总额
-
债券投资
254,521,689。88 533 160 849.52
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
回购金融资产的出售
-
应收证券清算
407,308。08 -
应收利息
4,9 94,077。05 9,942,083。82
应收股息
-
应收申请
- 3,304.17
递延税款资产
-
其他资产
-
总资产
289,094,934。 88 662 0ninety-nine 560.10
负债和所有者权益
在这个时期结束时
2018
十二月
31号
去年底
2017
十二月
31号
负债:
短期贷款
-
交易金融负债
-
衍生金融负债
-
出售用于回购的金融资产
65,200,000。 00 115,500,000.00
应付证券清算
489,519。58 26,306,29岁岁8.44
应付赎回
-
应付给经理的报酬
95,135。65 290 258.15
应付托管费
19,027。11 58 051.67
应付销售服务费
-
应付交易费用
122,0 87。26 278 691。 41岁岁
应付税款
17,264。28 -
应付利息
- 15,264。59 - 62,420.02
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
150,000。00 1 70,000.00
负债总额
66,077,769。 29 142,540,879.65
所有者权益:
实收基金
217,477,447。68 500 810 524.21
未分配利润
5,539,717。91 18,748,156.24
所有者权益总额
223,017,165.59 519 558 680.45
负债总额和所有者权益
289,094,934.88 662 0ninety-nine 560.10

注:报告截止日期
2018
十二月
31日,基金份额净值为人民币
1。025元,基金份额总额为
217,477,447。68份。


不。
总共15页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

7。2损益表
会计实体: 银华的愿景债券证券投资基金
在本报告所述期间:
2018

从1到
2018
十二月
31号
单位:人民币

项目
这一时期
2018

从1到
2018
十二月
31号
上年同期
2017

从1到
2017
十二月
31号
i。收入
- 359,307。21 28,322,4 97.80
1。利息收益
18,387,828。19 34,729,817.84
其中:存款利息收入
237,004。15 791 315.58
债券利息收入
18,052,381。24 33,797,672.39
资产支持证券的利息收入
-
购买和转售金融资产的收入
98,442。80 140 829.87
其他利息收入
-
2。投资收益(亏损以“-”号填列)
- 34,705,935。55 - 3,926,225.04
其中:股票投资回报率
- 29,138,594。97 17,898,941.52
基金投资收益
-
债券投资收入
- 6,144,393。ninety-nine - 23,295,221.90
资产支持证券的投资回报
-
贵金属投资收入
-
衍生收益
-
股息收入
577,053。41 1,470,055.34
3。公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
填写该栏)
15,958,732。61 - 2,506,528.34
4。汇兑收益(对…的损失
“-”)
-
5。其他收入(亏损以“-”号填列)
67。54 25,433.34
减: 2。费用
6,800,153。42 10,511,451.81
1。经理薪酬
2,128,681。 90 3,553,4 85.61
2。托管费
425,736。 48 710 697.12
3。销售服务费
-
4。交易成本
1,166,677。 43 1,426,514.20
5。利息费用
2,831,585。 93 4,607,275.32
其中,出售和回购金融资产的支出
2,831,585.93 4,607,275.32
6。税费
55,139。64 -
7。其他费用
192,332。04 213 479.56
三。利润总额(亏损总额以“-”号填列)
列)
- 7,159,460。 63 17,811,045。ninety-nine
减:所得税费用
-
四。净利润(净亏损以“-”号填列)
- 7,159,460.63 17,811,045。ninety-nine

不。
总共16页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

7。3所有者权益变动表(资金净值)
会计实体: 银华的愿景 债券证券投资基金
报告期: 2018年

从1到
2018
十二月
31号
单位:人民币

项目
这一时期
2018

从1到
2018
十二月
31号
实收基金所有者权益未分配利润总额
i。期初所有者权益(基础
黄金净值)
500,810,524。 21 18,748,156。 24 519 558 680.45
二、当前的经营活动
基金净值变化(当期利润
运行)
- 7,159,460。63 - 7,159,460.63
第三,当前基金份额交易产品
健康基金净值的变化
(净值减少以“-”号填列)
列)
- 283,333,076。53 - 6,048,977。70 - 289,382,054.23
其中: 1。申购的资金
96,961。49 2,914。89 99 876.38
2。赎回基金
- 283,430,038。02 - 6,051,892。59 - 289,481,930.61
四、本期基金持股
利润分配产生的净资金
价值变动(净值减少”

不。- )
-
五、最终所有者权益(基数
黄金净值)
217,477,447.68 5,539,717。91 223 017 165.59
上年同期
2017

从1到
2017
十二月
31号
项目
实收基金所有者权益未分配利润总额
i。期初所有者权益(基础
黄金净值)
696,346,272。29 8,161,571。78 704 507 844.07
二、当前的经营活动
基金净值变化(当期利润
运行)
- 17,811,045。99 17,811,045.99
第三,当前基金份额交易产品
健康基金净值的变化
(净值减少以“-”号填列)
列)
- 195,535,748。08 - 7,224,461。53 - 202,760,209.61
其中: 1。申购的资金
154,955。63 5,784。44 160 740.07
2。赎回基金
- 195,690,703。71 - 7,230,245。97 - 202,920,949.68

不。
总共17页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

四、本期基金持股
利润分配产生的净资金
价值变动(净值减少”

不。- )
-
五、最终所有者权益(基数
黄金净值)
500,810,524.21 18,748,156.24 519 558 680.45

财务报表附注是财务报表的组成部分。

这份报告
7。1至
7。4财务报表应由下列负责人签字:


王立新、凌宇翔、吴俊辉
基金经理负责人、会计工作负责人、会计机构负责人
7。声明注释
7.4。基金的基本信息

银华的愿景 债券证券投资基金(以下简称“基金”)由基金经理银华基金管理公司管理。,有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和 银华的愿景 债券证券投资基金基金合同(至
(以下简称《基金合同》)等相关法律法规,中国证监会(以下简称《中国
中国证券监督管理委员会(证监会)已批准证券监督管理基金字[ 2016 ]367号公开发行。该基金是一个契约性开放式基金,期限为
首次募集的基金份额不定期为
200,141,408。德勤(特别普通合伙公司)北方分公司40份
北京分行验证。基金合同
2016
四月
从1日起生效。本基金的基金管理人和注册管理机构为
银华基金管理公司。,有限公司。其受托人是上海浦东发展银行。,有限公司。(以下简称“浦东发展银行”)
线条”)。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》,基金合同和 银华的愿景 债券证券投资基金的募集
根据招股说明书的相关规定,基金对法律法规允许的金融工具的投资包括:依法发行和上市的内资股
(包括主板股票、中小板股票、创业板股票和中国证监会批准的其他股票)、权证、债券、
债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款和其他银行存款)以及法律法规或中国证监会的许可依据。
黄金投资的其他金融工具(按中国证监会的有关规定执行)。其中,债券资产包括政府债券、央行票据、
金融债务,公司债务, 公司债 次级债券、地方政府债券、中期票据、可转换债券 公司债 证券(包括单独交易
可改变的 公司债 证券)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券等。如法律法规或
监管机构允许基金投资其他品种后,基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

基金投资组合比例为:债券资产与基金资产的比例不低于
80 %,股票、权证等股权资产占基数
黄金资产的比例不高于
20 %,其中权证占基金净资产价值的比例是
0 % - 3 %,现金或一年内到期
政府债券内不低于基金净资产值
5 %。法律法规或者中国证监会改变投资品种投资比例的

不。
总共18页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。基金业绩比较基础
它一定是中国债务的综合财富指数。



7.4。2编制会计报表的依据
基金的财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》和有关规定(以下简称
《企业会计准则》)和中国证券监督管理委员会颁布的基金行业实际操作的有关规定
会计和信息披露也指中国资产管理协会公布的一些基金行业惯例。



7.4。(三)符合《企业会计准则》及其他相关规定的声明
基金财务报表的编制符合中国证监会颁布的《企业会计准则》和基金行业相关惯例。
具体要求真实、完整地反映了基金
2018
十二月
第三十一条财务状况和
2018年经营业绩
水果和基金净值的变化。



7.4。4本报告期采用的会计政策和会计估计与最新年度报告一致
基金在本报告所述期间采用的会计政策和会计估计与最新年度报告一致。



7.4。5会计政策和会计估计变更及错误更正说明
7.4。5。1会计政策变更说明
不。



7.4。5。2会计估计变动说明
不。



7.4。5。3纠错说明
不。



7.4。6税
根据财政部、国家税务总局财税字〔2008〕第100号。1“财政部和国家税务总局——企业所得税的若干优势
关于优惠政策的通知,
2008年
九月
18日,上海和深圳证券交易所发布了一份关于如何征收证券交易印花税的报告。
调整、财税通知
[ 2012 ]不。85。“关于上市公司实行个人所得税优惠和奖金差别待遇的规定是
《关于财政税收有关问题的通知》
[ 2015 ]不。101号文件《关于上市公司个人所得税政策的规定和奖金差异问题》
《通知》,财税
[ 2016 ]不。36 。《关于全面推进财税开放营业税改税试点的通知》
[ 2016 ]不。140
“关于透明金融 不动产 关于制定教育支持服务、财税等增值税政策的通知
[ 2017 ]不。56英寸资产管理
关于产品增值税、财税相关问题的通知
[ 2017 ]不。90“增值税政策,如租赁固定资产的进项税减免”
政策通知》等相关税收法规和实际操作中,主要税种如下:

不。
总共19页
34页


银华的愿景 结合
2018年年度报告

( 1 )证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)经理利用该基金买卖股票,
债券免征增值税;2018年

从第一条起,公开募集证券投资基金经营中发生的其他增值税为
对税收行为,基金管理人为增值税纳税人,暂按简单计税办法执行
征收率的3 %缴纳增值税;
(二)证券投资基金来自证券市场的收入,包括买卖股票、债券的差价收入和股权收入
利息和股息收入、债券利息收入及其他收入暂不征收企业所得税;
(三)对于基金取得的股票股利和奖金收入,上市公司应当在收到相关税款抵扣的当月进行法定申报
向主管税务机关申报纳税;上市公司在公开发行和转让市场取得的股份应当持有期限为
离。还有一个月
内部(包括
1个月),股息和红利全额计入应纳税所得额;持有期为
超过1个月
1年(含1年)
1年),股息收入暂时减少
应纳税所得额的50 %;持有期超过
1年,股息收入
个人所得税暂时免除。上述收入统一适用。
个人所得税税率为20 %;
(四)基金取得的债券利息收入,由债券发行企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
个人所得税的20 %,暂不缴纳企业所得税;
(五)从事下列活动的资金
a股交易,转让方根据
0。10 %税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方
不再缴纳印花税;
( 6 )基金分别按实际缴纳增值税
7 %、3 %、2 %缴纳城市维护建设税、教育附加费和土地费
党校教育附加费。

7.4。7关联方关系
关联方名称与基金的关系
西南证券 股份有限公司(” 西南证券 ”)基金经理股东
首先,创业 证券公司。,有限公司。( ” 首先,创业 "

)
基金经理股东
东北证券 股份有限公司(” 东北证券 ”)基金经理股东
山西海鑫实业有限公司基金经理股东。,有限公司。
杭州银华聚艺投资合伙(有限合伙)基金经理股东
杭州银华写信给投资合伙企业(有限合伙企业)基金经理的股东
杭州银华月辉投资合伙(有限合伙)基金经理股东
银华基金管理公司基金经理及基金销售机构。,有限公司。
上海浦东发展银行。,有限公司。(“浦东发展银行”)
银行”)
基金托管人
银华资本管理(珠海横琴)有限公司。,有限公司。(注
1 )基金经理的子公司
银华国际资本管理公司。,有限公司。基金经理子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司基金经理子公司的子公司。,有限公司。

注:以下关联交易是根据一般商业条款在正常业务范围内完成的。

笔记
1。由原银华财富资本管理(北京)有限公司。,有限公司。
2019
行进
4日更名为银华资本管理(珠海横琴),具体如下
有限公司。


不。
总共20页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

7.4。报告期及上年同期关联交易8笔
7.4。8。1通过关联方营销单位的交易
注:无。



7.4。8。2关联方补偿
7.4。8.2。1 。基金管理费
单位:人民币

项目
这一时期
2018

从1到
2018
十二月
31号
上年同期
2017

从1到
2017
十二月
31号
本期发生的资金应予支付
管理费
2,128,681.90 3,553,485.61
其中:销售机构支付的
客户维护费
-

注:基金管理费以基金前一天的净资产值为基础
0。50 %年率累积。计算方法如下:
h = e×0。一年中50 % /天
h是每日应计基金管理费
e是基金前一天的净资产值
基金管理费按日计提,按日累计至月末,按月支付。基金管理人与基金托管人核对一致后
此后,从下一个月的第一天起由基金托管人
从基金财产中支付给一次性基金管理人2 - 5个工作日。



7.4。8.2。2 。基金托管费
单位:人民币

项目
这一时期
2018

从1到
2018
十二月
31号
上年同期
2017

从1到
2017
十二月
31号
本期发生的资金应予支付
的托管费
425,736.48 710 697.12

注:基金托管费以基金前一天的净资产值为基础
0。10 %年率累积。计算方法如下:
h = e×0。一年中的10 % /天
h是每日应计基金托管费
e是基金前一天的净资产值
基金托管费按日计提,按日累计至月末,按月支付。基金管理人与基金托管人核对一致后
此后,从下一个月的第一天起由基金托管人
从基金财产中支付给一次性基金托管人2 - 5个工作日。


不。
总共21页
34页



银华的愿景 结合
2018年年度报告

7.4。8。3。与关联方在银行间市场进行债券(包括回购)交易
注:无。



7.4。8。4关联方对基金的投资
注:无。



7.4。8。5关联方持有的银行存款余额及当期利息收入
单位:人民币

关联方
姓名
这一时期
2018

从1到
2018
十二月
31号
上年同期
2017

从1到
2017
十二月
31号
期末余额当期利息收入当期利息收入
上海浦东发
展览银行
761,752.89 77 767。06 27,398,888。54 133 530.95

7.4。8。6。承销期内基金参与关联方证券承销
注:无


7.4。8。7其他关联交易说明



7.4。九月底(
2018
十二月
31 )基金持有的限制流通证券
7.4。9。1由于认购新的/额外的证券而在期末持有的限制性流通证券
金额单位:人民币元


7.4。12.1。2受限证券类别:债券
有价证券
密码
有价证券
姓名
成功
订阅日期
可流动的
普通日
流通接收
极限类型
签署
价格
结算
价值单价

(单位:
张)
期末
总成本
最后估价
总金额
评论
110049
海尔
可转换债券
2018
十二月
20号
2019


18日
未偿新债务
列表流程
穿过
100。00 100。00 790 79 000。0079,000。 00 -

7.4。9。期末临时暂停交易和持有的其他限制性股票
金额单位:人民币元

股票代理
密码
股票
姓名
暂停日期
时期
暂停
理由
期末
估价单
复课日
时期
恢复交易
打开列表
期末数(份额)
总成本
期末总估价备注

不。
总共22页
34页



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2018年年度报告

价格
600030
中国国际信托投资公司
有价证券
2018

十二月
25日
主要的
事件
16.01
2019


十号
17。15 63,9001,122,056。00 1,023,039.00 -

7.4。9。3。债券作为最终债券回购交易的抵押品
7.4。9.3。1银行间市场债券正在被回购
不。



7.4。9.3。外汇市场正在回购债券
经过
2018
十二月
截至31日,该基金从事出售因在证券交易所回购债券而回购的证券。
人民币余额
65,200,000。00元,在
2019

2号到期。这类交易要求基金在回购期间持有。
新质押式回购下在证券交易所交易的债券和/或转让给质押银行的债券比例应符合证券交易所的规定
转换为标准债券后,不得低于债券回购交易余额。



7.4。理解和分析其他需要在会计报表中说明的事项是有帮助的。
( 1 )公允价值
不以公允价值计量的金融工具
基金不是以公允价值计量的金融工具,其公允价值与其账面价值相似。

以公允价值计量的金融工具
㈠各级金融工具的公允价值

2018
十二月
31日,基金持有的第一级公允价值金融工具余额为
人民币
75,035,365。72元,第二层余额为人民币
201,186,643。40元没有属于第三层次的盈余。

( 2017年
十二月
第三十一条:第一级余额为人民币
108,318,822。49元,第二级余额是
人民币
496,040,043。41元,三级无余额)。


有关基金持有的金融工具公允价值的估值技术和输入值,请参阅
7.4。4.5。



㈡公允价值水平之间的重大变化
不。

(三)三级公允价值余额和本期变动额
不。

( 2 )除公允价值外,资产负债表中没有其他需要日本基金解释的重要事项。

不。
总共23页
34页


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2018年年度报告

7.4。财务报表的核准
财务报表已于提交
2019
行进
该报告于26日获得基金经理的批准。

不。
总共24页
34页



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2018年年度报告

8投资组合报告
8。第一期期末,基金的资产组合情况
金额单位:人民币元

序列号项目金额占基金总资产的比例
( % )
1股权投资
21,700,319.24 7.51
其中:股票
21,700,319.24 7.51
2
资金总额
-
3固定收益投资
254,521,689。 88 88.04
其中:债券
254,521,689.88 88.04
资产支持证券
-
4贵金属投资
-
金融衍生品投资
-
6。回购金融资产
-
其中:通过买断回购买卖的金融资产
-
银行存款和结算准备金总额
7,265,239。51 2.51
8其他资产
5,607,686.25 1.94
总计9
289,094,934。88 100.00

8。期末按行业划分的股票投资组合
8.2。1报告期末按行业分列的国内股票投资组合
金额单位:人民币元

代码行业类别的公允价值
占基金净资产值的百分比( % )
农业、林业、畜牧业和渔业
-
采矿
768,611。32 0.34
制造业
12,435,661。94 5.58
D
电、热、气和水的生产和供应
工业
2,006,534。 00 0.90
e 。建筑业
-
批发和零售
1,271,270.00 0.57
运输、仓储和邮政服务
-
住宿和餐饮
-
i
信息传输、软件和信息技术服务
贸易
734,509。98 0.33
金融
2,673,639.00 1.20
K 不动产 贸易
1,154,709.00 0.52
租赁和商业服务
-
科学研究和技术服务
655,384.00 0.29

不。
总共25页
34页



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2018年年度报告

水资源、环境和公共设施管理行业
-
o住宅服务、维修和其他服务
-
体育教育
-
健康和社会工作
-
r文化、体育和娱乐
-
合成
-
总数
21,700,319。24 9.73

8.2。2报告期末按行业划分的香港证券交易所投资组合
注:本报告期末,本基金并未持有香港联合交易所投资股份。



8。期末按公允价值对净资产价值排序的前10名股票投资详情
金额单位:人民币元

序列号、股票代码、股票名称、数量(股票)公允价值
基金净资产
比例( % )
1 600271 空间信息
111,559 2,553,585.51 1.15
2 601766 汽车中的中国
191,5 61 1,727,880。22 0.77
3 600036 招商银行
65,500 1,650,600.00 0.74
4 000895 双汇发展
64,500 1,521,555.00 0.68
5 000400 许继电气
155,955 1,386,439。95 0.62
6 600276 恒瑞医学
25,008 1,319,172.00 0.59
7 002727 一个心脏大厅
71,500 1,271,270.00 0.57
8 000063 中兴通讯
55,500 1,087,245.00 0.49
9 000539广东电力
A 234,300 1,084,809.00 0.49
10 600030 中信证券
63,900 1,023,039.00 0.46

8。4报告期内股票投资组合的重大变化
8.4。1累计购买金额超过初始资金的净资产值
2 %或更早
20支股票的详细信息
金额单位:人民币元

序列号、库存代码、库存名称、本期累计采购金额
初始资金的净资产值
比例( % )
1 000651 格力电器
14,511,888。 00 2.79
2 001979 招商局蛇口
11,481,753.00 2.21
3 002202 金丰科技
9,582,758。98 1.84
4 600271 空间信息
9,074,742。 20 1.75
5 300450 飞行员情报
8,752,272。40 1.68
6 600879 航空电子
7,745,832.00 1.49

不。
总共26页
34页



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2018年年度报告

7 002812 创新股票
7,740,200。 10 1.49
8 603986 赵毅创新
7,143,415.20 1.37
9 600887 伊利股份
6,723,037.00 1.29
10 600886 国家投资权
6,506,059.00 1.25
11 600196 复星医学
6,268,469。 76 1.21
12 300124 汇川科技
6,168,717.00 1.19
13 600519 贵州茅台
6,085,584。90 1.17
14 600048 保利房地产
5,429,570。75 1.05
15 600188 兖州煤炭工业
5,261,118。57 1.01
16 601899 紫金矿业
5,249,210.00 1.01
17 002430 杭州氧气公司。有限公司
5,202,014.20 1.00
18 000826 启发桑德
5,186,605.63 1.00
19 600031 三一重工
5,184,281.00 1.00
20 600686 金龙汽车
5,164,952.00 0.99

注:“采购金额”根据交易金额(交易单价乘以交易数量)填写,不包括交易成本。



8.4。2累计销售金额超过初始资金的净资产值
2 %或更早
20支股票的详细信息
金额单位:人民币元

序列号、股票代码、股票名称、本期累计销售额
初始资金的净资产值
比例( % )
1 000651 格力电器
15,522,197。27 2.99
2 601766 汽车中的中国
11,469,185。08 2.21
3 001979 招商局蛇口
9,777,482。78 1.88
4 000001 平安银行
9,611,219.43 1.85
5 601318 中国平安
7,685,255.37 1.48
6 600887 伊利股份
7,597,821。31 1.46
7 002202 金丰科技
7,504,617.29 1.44
8 300450 飞行员情报
6,821,426.00 1.31
9 000826 启发桑德
6,791,968.10 1.31
10 600879 航空电子
6,327,086.20 1.22
11 600271 空间信息
6,322,542。52 1.22
12 603986 赵毅创新
6,142,330。62 1.18
13 002812 创新股票
5,765,078.61 1.11
14 600886 国家投资权
5,704,985。92 1.10
15 600519 贵州茅台
5,565,277.76 1.07
16 300124 汇川科技
5,374,163.00 1.03
17 300323 华灿光电
5,248,195。79 1.01
18 600031 三一重工
5,242,476.00 1.01

不。
总共27页
34页



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2018年年度报告

19 002430 杭州氧气公司。有限公司
5,144,661.00 0.99
20 600967 内蒙古第一。1架飞机
5,061,367。 35 0.97

注:“销售金额”根据交易金额(交易单价乘以交易数量)填写,不包括交易成本。



8.4。购买股票的总成本和出售股票的总收入
单位:人民币

股票购买总成本(交易)
366,300,620.75
股票销售总收入(交易)
386,091,480.05

注:“买入股票总成本”和“卖出股票总收入”基于交易金额(交易单价乘以交易金额)
填写该栏,不考虑交易成本。



8。5。期末按债券品种划分的债券投资组合
金额单位:人民币元

序列号债券品种公允价值占基金净资产值的比例( % )
国债
-
2张中央银行票据
-
金融债券
41,957,604。40 18.81
其中:政策性金融债务
11,551,604。40 5.18
4公司债券
96,963,000。00 43.48
5 。企业短期融资券
-
6中期票据
61,164,000。00 27.43
7 可转换证券 (可交换债务)
54,437,085。48 24.41
银行间存单
-
其他的
-
总计10
254,521,689。88 114.13

8。6期末按公允价值对净资产价值排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元

序列号债券代码债券名称编号(章)公允价值
基金净资产
比例( % )
北京首都
01 200,000 20,392,000。 00 9.14
2 143626 18投资促进
G2 200,000 20,288,000.00 9.10
3 14358418电源
01 200,000 20,286,000.00 9.10
中化4 143582 18
01 200,000 20,260,000.00 9.08
5 136344 16广播电视
01 200,000 19,804,000。00 8.88

8。第七期期末,所有资产支持证券的投资明细按公允价值与基金净资产价值的比例排序。
注:本报告期末,基金未持有资产支持证券。

不。
总共28页
34页



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2018年年度报告

8。报告期末按公允价值对净资产价值排序的前五大贵金属投资明细
注:在本报告所述期间结束时,基金没有持有贵金属。



8。第九期末按公允价值对净资产价值排序的前五大认股权证投资明细
注:在本报告所述期间结束时,基金没有持有权证。



8。10报告期末基金投资国债期货交易报表
注:本报告期末基金未持有国债期货。



8。投资组合报告的11个注释
8.11。(一)本基金投资的前十名证券发行人在此期间未被监管机构调查
报告在编写前一年内受到公开谴责和惩罚的情况。

8.11。基金投资的前10只股票不超过基金合同规定的另类股票的股票池。

8.11。3。期末其他资产的构成
单位:人民币

号码名称金额
1存入保证金
206,301.12
2。应收证券的清算
407,308.08
3应收股息
-
4应收利息
4,994,077.05
5应收请购单
-
其他应收款
-
7预付费用
-
其他的
-
总计9
5,607,686.25

8.11。4转换期期末持有的可转换债券明细
金额单位:人民币元

序列号
债券代码债券名称公允价值
基金净资产
比例( % )
1 128016 宇宏可转换债券
3,958,020.00 1.77
2 123006 蔡东可转换债券
3,245,400.20 1.46
3 110034 九州可转换债券
2,756,765.20 1.24
4 113009 广汽可转换债券
2,532,250.00 1.14
5 113014 Jeni可转换债券
2,459,636。30 1.10
6 110032 三一可转换债券
2,393,937。60 1.07
7 113017 积氏可转换债券
2,392,260.00 1.07
8 113008 电动可转换债券
2,151,219。 20 0.96

不。
总共29页
34页



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2018年年度报告

9 110031 航空信函可转换债券
2,103,032.00 0.94
10 127005 长期可转换债券
1,973,203。83 0.88
11 110041 蒙古可转换债券
1,470,929.20 0.66
12 113015 龙脊可转换债券
1,328,412.20 0.60
13 123003 蓝调可转换债券
1,172,600.00 0.53
14 128028 赣锋可转换债券
879,501。75 0.39
15 128035 大家庭可转换债券
488,300.00 0.22
16 113019 玲珑可转换债券
199,000.00 0.09

8.11。期末前10名股票限制性流通的解释
金额单位:人民币元

序列号库存代码库存名称
限制流通的公平性
价值
净资产值与基金的比率
示例( % )
限制流通的描述
1 600030 中信证券
1,023,039.00 0。主要问题


8.11。投资组合报告注释中的6个其他文本描述
由于四舍五入,该比例的子项目之和与总数之间可能有差异。



第九节基金份额持有人信息


9。1期末基金份额持有人数量和持有人结构
共享单位:共享

持有人数量
所有家庭持有
支架结构
机构投资者,个人投资者
基金份额
持有的股份
占总额的份额
金额比例
持有的股份
占总额的份额
金额比例
262 830 066。59 217 376 067。 33 99。95 % 101,380.35 0.05 %

9。期末,基金经理的员工持有基金。
项目总份额(股份)占基金总份额的比例
基金经理的所有员工
持有该基金
4,674。84 0。00 %

9。期末,基金经理的员工持有该开放式基金的股份总额。
项目持有的基金份额总数范围(万)
不。
总共30页
34页



银华的愿景结合
2018年年度报告

公司的高级管理层、基金投资和研究
部门主管持有该开放式基金。
0 ~ 10
该基金的基金经理持有该开放式基金。
0

10。开放式基金份额的变化

单位:副本

基金合同的生效日期(
2016
四月
1 )基金份额总额
200,141,408.40
报告期开始时的基金份额总额
500,810,524.21
报告期内基金的认购份额总额
96,961.49
减:报告期内基金赎回份额总额
283,430,038.02
报告期内,基金份额发生变化(份额减少以“-”号填列)
-
报告期末基金份额总额
217,477,447.68

注:总认购份额包括转换后的份额,总赎回份额包括转换后的份额。



11重大事件的披露


11。1 。基金份额持有人大会决议
报告期内,基金份额持有人会议未作出决议。



11。基金管理人和基金托管人专项基金托管部门的重大人事变动
11.2。1 。基金管理人的重大人事变动
该基金的经理在
2018
六月
23日,基金经理董事会发布并批准了副总经理任命通知。
经过审议和批准,先生。苏辛鸣从那以后
2018
六月
21日,他将担任基金经理副总经理。



11.2。基金托管人专项基金托管部门的重大人事变动
报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司。,有限公司。(以下简称“公司”)根据工作需要任命孔庆东。
先生。简任公司资产托管部总经理,主持资产托管部的相关工作。先生。空见的受托人,高级经理
员工的职位信息已在中国资产管理协会备案。



11。涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼
在本报告所述期间,没有涉及基金经理、基金财产和基金托管业务的诉讼。


不。
总共31页
34页


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2018年年度报告

11。4基金投资策略的变化
在本报告所述期间,基金的投资战略没有变化。



11。5。会计师事务所审计资金
在本报告所述期间,基金没有变成经基金审计的会计师事务所。在报告期内,基金应支付给德勤会计师事务所
事业部办公室(特殊普通合伙企业)的薪酬总额为人民币
70,000。00元。目前的审计机构一直在持续运作。
3年制
基金提供审计服务。



11。6 。经理、托管人及其高级管理人员受到检查或处罚等。
报告期内,基金管理人、托管人托管营业部及其相关高级管理人员未受到检查或处罚。
等等,等等。



11。7资金租赁 证券公司 营销单位信息
11.7。1资金租赁 证券公司 营销单位的股票投资和佣金支付
金额单位:人民币元

证券交易商名称
营销部门

股票交易应支付经纪佣金。
评论
交易金额
本期份额
总周转率
例子
委任
本期佣金
占总数的比例
国鑫证券 分享
有限公司
2752,392,100。80 100。00 % 700,699。22 100。00 % -
财通证券
2 -

注: 1。基金特定营销单位的选择标准是证券机构具有较强的研究和服务能力,能够及时、完整
定期向基金经理提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告和市场趋势分析报告。
报告、个人股票分析报告、市场服务报告和综合信息服务。

2。基金特定营销单位的选择程序是根据标准调查后确定证券经营机构的选择。经公司批准
经批准后,应当与选定的证券经营机构签订协议。



11.7。2资金租赁 证券公司 营销部门的其他证券投资
金额单位:人民币元

证券交易商名称债券交易债券回购交易权证交易

不。
总共32页
34页



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2018年年度报告

交易金额
流通债券
总周转率
例子
交易金额
短期债务
优惠券回购
总营业额
的比例
交易金额
占用选项
证书
总营业额
的比例
国鑫证券 分享
有限公司
972,179,376。07 100。00,633,750,000.00 100。00 % -
财通证券
-

12影响投资者决策的其他重要信息


12。1 。报告期内,单个投资者持有的基金份额达到或超过
20 %的案例

信息

班级
不要
报告期内基金持有量和报告期末基金持有量的变化
命令
数字
持有的基金份额达到
或者超过
时区的20 %
介于
这个时期的开始
分享
购买
分享
赎回
分享
持有的股份
分享

机器
结构
1 2018 / 01 / 01 - 2018 / 12 / 31 500,376,067。33 0。00 283,000,000。00 217,376,067.33 99.95 %
特定于产品的风险
投资该基金时,投资者将面临该基金特有的风险,包括:
(一)基金份额集中度高时,少数基金份额持有人持有的基金份额相对较高,基金份额持有人会议召开时
在重大问题的投票中可能有更大的发言权;
2 )在极端情况下,基金份额较高的基金份额持有人大量赎回基金,可能导致基金赎回
该基金的资产规模长期以来一直低于。
5000万元,可能导致本基金终止或与其他基金合并或转换为其他基金。
其他基金份额持有人失去继续投资该基金的机会;
3 )当基金份额比例较高的基金份额持有人大量赎回基金时,更容易触发巨额赎回条款。基金份额
持有人可能无法及时赎回其所有基金份额;
(四)基金份额较高的基金份额持有人大量赎回基金时,基金卖出持有的基金支付赎回款项
证券,可能导致证券价格波动,导致基金收入水平波动。与此同时,巨额赎回和部分保留净值
数字四舍五入,管理费和托管费按前一天的资产计提,这将导致基金份额净值大幅波动;
(五)基金份额持有人持有的基金份额达到或者超过基金规模
50 %,基金经理将不再接受
持有人认购和转换基金份额的申请。其他基金份额持有人赎回基金份额会导致
基金份额持有人持有的基金份额达到或超过基金规模
50 %的情况下,基金份额持有人将面临提议
拒绝购买和转换本基金基金份额的申请的风险。如果投资者的购买或转让申请导致
持有的基金份额达到或超过基金规模
50 %,购买或转入申请可能被确认为失败。


不。
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银华的愿景 结合
2018年年度报告

12。2 。影响投资者决策的其他重要信息
该基金的经理在
2018
行进
28日,披露了《关于修改公司部分基金合同》的相关条款
以及赎回费用调整的公告。修订后的基金合同将从本公告发布之日起生效,但不影响原基金
黄金股份持有人的利益,在基金合同中
“该基金的持续持有期不足
投资者7日将收取不低于


1。5 %的赎回费,上述赎回费将全部计入基金财产”
2018
四月
从1号开始正式实施。

银华基金管理公司。,有限公司。
2019
行进
28日

不。
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